L’investissement dans l’immobilier est un moyen sûr et rentable de se constituer un patrimoine sur le long terme. Parmi les différentes solutions disponibles, les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) représentent une option intéressante pour les investisseurs en quête de diversification et de rendement.
Avec la loi Denormandie, qui réforme le dispositif Pinel et cible plus particulièrement l’immobilier locatif ancien, les SCPI Denormandie voient le jour pour encourager la rénovation et l’amélioration du parc immobilier français. Alors, est-il intéressant d’investir dans une SCPI Denormandie ? Quels sont les avantages et les inconvénients de ce type d’investissement ? Cet article vous donne toutes les informations nécessaires pour vous aider à prendre votre décision.
Avantages fiscaux de la loi Denormandie et des SCPI fiscales
Le dispositif Denormandie a été mis en place par la loi de finances pour 2019 afin de favoriser l’investissement locatif dans l’ancien. Il s’inspire du dispositif Pinel, qui a fait ses preuves en matière d’incitations fiscales, mais en y ajoutant des conditions spécifiques liées à la rénovation et à l’amélioration énergétique des logements concernés.
Une réduction d’impôts et de frais
En investissant dans une SCPI Denormandie, vous pourrez bénéficier d’une réduction d’impôt pouvant aller jusqu’à 21% du montant de votre investissement, répartie sur 12 ans. Pour en profiter, il est nécessaire que la SCPI réalise des travaux de réhabilitation représentant au moins 25% du montant total de l’investissement.
Outre la réduction d’impôt, la loi Denormandie permet également de bénéficier d’une déduction des intérêts d’emprunt et des frais de gestion, ainsi que de la possibilité de déduire les travaux de rénovation de vos revenus fonciers.
Les SCPI fiscales (dont font partie les SCPI Denormandie) vous permettent également de profiter d’un avantage fiscal supplémentaire en cas de déficit foncier. En effet, si les charges déductibles (travaux, intérêts d’emprunt, frais de gestion…) sont supérieures aux revenus perçus, le déficit ainsi créé pourra être déduit de vos revenus fonciers, voire de votre revenu global, dans la limite de 10 700€ par an.
Rendement des SCPI Denormandie
Le rendement d’une SCPI Denormandie dépend de la qualité des actifs immobiliers détenus et de la gestion de la société de gestion qui les exploite. En général, les SCPI fiscales affichent un rendement inférieur à celui des SCPI classiques, qui se situent plutôt entre 4% et 6% par an. Toutefois, il convient de noter que les SCPI Denormandie investissent dans des biens immobiliers à rénover et dont la valeur pourra donc augmenter suite aux travaux réalisés. L’avantage fiscal dont vous bénéficiez grâce à la loi Denormandie vient compenser ce rendement plus faible.
Gestion des SCPI Denormandie
La gestion de votre investissement est assurée par la société de gestion de la SCPI, qui s’occupe de la sélection des biens, des travaux de rénovation, de la mise en location et du suivi administratif. Vous n’avez donc pas à vous soucier de la gestion quotidienne de votre bien immobilier, ce qui peut être un avantage considérable si vous n’avez pas l’expérience ou le temps nécessaire pour vous en occuper vous-même.
Souscription de parts de SCPI Denormandie et liquidité
Contrairement à un investissement immobilier en direct, l’investissement dans une SCPI Denormandie se fait en achetant des parts de la société, qui représentent une fraction du patrimoine immobilier détenu. Cela présente plusieurs avantages, notamment la possibilité d’investir avec un ticket d’entrée plus faible (quelques milliers d’euros) et de diversifier votre investissement en détenant des parts de plusieurs SCPI, voire en complétant avec des parts de SCPI classiques.
Liquidité des parts
En ce qui concerne la liquidité des parts de SCPI Denormandie, il faut noter qu’il s’agit d’un investissement à long terme, avec un horizon de placement d’au moins 10 ans. De plus, la revente de vos parts peut être soumise à certaines conditions, notamment un délai de préavis et l’accord de la société de gestion. Toutefois, certaines SCPI proposent un service de revente interne qui facilite la cession de vos parts en cas de besoin.
SCPI Denormandie : les acteurs majeurs du marché
Parmi les SCPI Denormandie présentes sur le marché, certaines se démarquent par leur performance et la qualité de leur gestion. C’est le cas notamment de la SCPI Kyaneos Denormandie, gérée par la société de gestion Kyaneos AM. Cette SCPI se concentre sur des biens immobiliers situés dans des villes moyennes, où le potentiel de valorisation est important, et réalise des travaux de rénovation de qualité pour améliorer la performance énergétique des logements.
Conclusion
Investir dans une SCPI Denormandie peut être une option intéressante si vous souhaitez profiter des avantages fiscaux de la loi Denormandie tout en diversifiant votre investissement immobilier. Il convient toutefois d’être conscient des spécificités de ce type d’investissement, notamment en termes de rendement et de liquidité, et d’étudier attentivement les SCPI disponibles sur le marché avant de vous lancer. N’hésitez pas à vous rapprocher d’un conseiller en gestion de patrimoine pour vous accompagner dans votre démarche et vous aider à choisir la SCPI Denormandie qui correspond le mieux à vos objectifs et à votre situation.
FAQ
Pourquoi investir dans une SCPI Denormandie ?
Investir dans une SCPI Denormandie présente plusieurs avantages. Elle permet de diversifier son portefeuille et d’accéder à un marché immobilier qui peut offrir des rendements intéressants, sans avoir à gérer directement les biens immobiliers. En outre, elle est considérée comme un placement financier relativement sûr et peut offrir un revenu régulier.
Quel est le principal risque lié à l’investissement dans une SCPI Denormandie ?
Tout placement comporte un certain niveau de risque et les SCPI ne font pas exception. Les principaux risques comprennent le risque de marché, qui peut affecter la valeur du bien immobilier, le risque locatif, lié aux propriétaires qui ne paient pas leur loyer, et le risque de liquidité, qui est lié à la difficulté pour vendre ses parts rapidement en cas de besoin.
Comment fonctionne une SCPI Denormandie ?
